国内最大医药并购案 上海莱士并购两个公司

因“炒股”失利而导致今年全年预亏的上海莱士(002252)11月22日晚间祭出大动作，将并购的目光瞄向了海外市场，计划用近400亿元收购全球血液检测领域的绝对龙头企业GDS以及天诚德国两公司股权，若上述交易顺利完成，将成为我国史上最大的医药并购交易。另外，上海莱士股票将继续停牌不超过10个交易日。

11月22日晚间，上海莱士的重组标的揭开“面纱”，公司拟通过向天诚德国股东及基立福发行股份及/或支付现金的方式，获取天诚德国及GDS 100%股权。具体来看，上海莱士拟向基立福发行股份以换取其全资子公司GDS 100%的股份，从而引进国际血液制品行业龙头基立福作为公司重要战略股东;另外公司还拟购天诚德国，而拥有70年历史的全球性全产业链血液制品公司Biotest为天诚德国的全资子公司。

根据上海莱士与交易对方的初步谈判，天诚德国100%股权拟作价约5.89亿欧元，GDS 100%股权拟作价约50亿美元，上述两标的合计作价约391亿元人民币。上海莱士表示，通过上述重组公司一方面通过获取Biotest的血液制品相关运营资产提高市场规模，一方面通过获取GDS股份开拓血液检测市场，增强企业的产业链覆盖。

据悉，Biotest是一家具有70年血液制品制造经验的全球性全产业链血液制品公司，总部位于德国黑森州德赖埃希。1987年，Biotest股份在德国法兰克福交易所上市。Biotest拥有包括人血白蛋白、免疫球蛋白和凝血因子三大类产品，其中富含IgM的免疫球蛋白产品为全球独家产品，Biotest在德国、匈牙利和捷克等国家共拥有数十家浆站，在德国黑森州德赖埃希总部现有一座血液制品工厂。

此外，上海莱士拟购的另一标的GDS是基立福的全资子公司，是一家专业从事免疫检测设备和试剂生产的血液检测公司。GDS主要业务涵盖输血医疗中的核酸检测、免疫抗原和血型检测。上海莱士表示，GDS与公司的重组，将会大大提升公司在血液检测市场方面的实力，同时也能弥补国内血液检测市场产品品类较少、技术能力不高的不足。

公开资料显示，上海莱士的主营业务为生产和销售血液制品，主要产品为人血白蛋白、静注人免疫球蛋白、特免类、凝血因子类产品等，是目前中国最大的血液制品生产企业之一。

值得一提的是，今年以来上海莱士因炒股而导致公司业绩巨亏，其中根据上海莱士披露的三季报显示，公司在报告期内实现归属净利润约为-12.93亿元，同比下降237.51%;同时上海莱士预计公司2018年全年实现净利润约为-12.12亿至-9.61亿元，而证券投资产生较大损失是导致公司净利润亏损的主因。