“以租代买”成潮流 新租赁经济明年或突破10万亿

时下，越来越多年轻人选择“租”生活：从房子到车子，从服饰到电脑，甚至玩具、婴儿车，全都可以租用，租赁已成为当下年轻人追求品质生活的新方式。

而《金融时报》记者也了解到，租赁期在春节长假的信用租订单同比增长超过了100%。分析人士预计，随着春节的临近，这个数字预计还会继续增长，“以租代买”有成为新潮流的趋势。

本月，上海金融与法律研究院发布的国内首份《2019新租赁经济报告》指出，我国租赁经济明年有望突破10万亿元，参与租赁经济服务的人数也将超过1亿人。

信用加持 新租赁经济优势凸显

经过近几年的“野蛮生长”和无序竞争，以多起共享单车企业倒闭，千万用户押金难退为标志和转折点，以押金为主要盈利模式的“共享经济”已失去生命力。新活跃起来的“新租赁经济”，则在很大程度上避免了“押金坑”。

上海金融与法律研究院通过对多家信用免押金租赁平台的调研发现，去年以来，免押金租赁市场呈现三大趋势。首先，三、四线城市崛起，用户数量增长速度迅猛，已占总用户的近30%;其次，年轻化趋势明显，80后和90后占总用户的90%以上;此外，2018年用户租赁的物品更加丰富，3C数码、服装饰物、图书成为使用频次最高的物品，单件物品能免掉的押金数额也越来越大。

信用取代押金，降低了用户的使用门槛和资金风险。苏宁金融研究院高级研究员付一夫向《金融时报》记者表示，新租赁经济与传统租赁经济的差别主要体现在两方面。

一是信用体系的加持。付一夫表示，就传统租赁经济而言，是以支付押金的形式来换取一定时期内物品的使用权;而在新租赁经济下，消费者无需再支付押金，而是以信用分作为准入门槛。换言之，传统租赁经济场景下，如果违约发生，通常是扣除押金;而在新租赁经济场景下，违约的成本在于个人信用的降低。由于个人信用受损的影响范围极广，故用户对于信用的感知更强，自我约束力也会相应提高。

二是互联网化的租赁体验。近些年互联网技术日渐成熟，消费者的互联网信用体系建设越来越完善，为新租赁经济的发展打下了基础。同时，在消费升级的浪潮下，体验式、个性化消费兴起，而基于互联网平台的租赁行为无疑是一种全新的消费体验，这迎合了市场的新消费趋势。此外，在互联网的加持下，商家也可以快速获客，并提高交易效率，这些都是不同于传统租赁经济的地方。

行业发展仍有难点需克服

“虽然租赁经济这几年走了很多弯路，但我依然十分看好租赁经济的前景，当‘信用免押金’解决了租赁市场的最大痛点，也就避免了租金滥用带来的风险。”上海金融与法律研究院研究员、执行院长傅蔚冈表示，今年，共享经济将进入下半场，信用取代押金的新租赁经济将成为行业趋势，从而降低用户使用门槛和资金风险。

对此，芝麻信用产品运营部负责人柳天对记者透露，截至去年底，芝麻信用为用户累计的免押金额已超1000亿元。同时，接入信用免押金服务的企业，并没有出现明显资损，甚至因为用户量的快速提升而更快进入盈亏平衡期。在租车、3C数码、服饰等领域，大部分商品免押金后用户违约率减少一半，新用户增长了60%以上。

当前，芝麻信用、京东小白信用、腾讯征信等第三方征信机构都在大力布局，试图从正面引导租赁消费。在业内人士看来，以信用免押金替代传统押金，是新租赁经济最重要的标志和特色。“信用免押金最大程度地避免了消费者押金被挪用、集资诈骗等问题，消费者的租赁意愿得到自然释放。”傅蔚冈称。

不过，付一夫表示，行业若想健康快速发展，还有三个问题需要重点克服。首先，考虑到不同价值的商品应该如何确定租赁价格，怎样更加灵活地选择借与还的时间和地点，如何能够确保消费者想要租赁的物品不缺货，物品来回邮寄会不会很麻烦等等，这些问题的背后，都是对平台运营能力的考验。与此同时，相较于单纯的买卖，租赁的流程明显更加复杂，从定价到管理再到回收等后续服务，同样对运营提出了挑战。这就要求商家继续开发更为高效的运营模型，以应对上述问题的发生。其次，对于行业来讲，第三方交易平台积累的信用分只是风控的第一道防线，后续的履约风险仍然存在，这就需要平台从其他数据维度来完善风控模型。再次，基于共享单车难以盈利的前车之鉴，对于新租赁经济的参与者来说，如何确保租赁收入能够覆盖包括折旧、运营、坏账在内的种种成本，以维持平台的盈利，同样也是需要思考和解决的问题。(张末东)